中高仓位成主流私募笑看后市

Adam 2024年08月27日 19:07 0

中高仓位成主流私募“笑”看后市

随着指数的走高，私募仓位也创下今年2月以来的新高，基金经理对于A股的信心指数也较上月环比大涨10.61%，同创今年2月以来新高。

展望后市，百亿级别私募普遍对市场保持乐观，认为市场整体不具备较大风险，但须关注结构性问题，科技、消费等板块仍有较好投资机会。

大部分私募6月已加仓

仓位是对市场走势最好的说明。目前，私募基金股票多头仓位创下今年2月以来的新高，且大部分私募基金经理在6月已经加仓。对于7月份行情的看法，基金经理中持极度乐观和乐观的私募比例大幅上升。

私募排排网数据显示，目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为79.11%，相比上个月同期的72.16%，上升6.95个百分点，整体仓位维持在中高水平，仓位创下今年2月以来新高。

具体仓位分布方面，调查结果显示，中高仓位的私募基金数量有大幅增加，仓位在五成及五成以上的私募基金占比94.80%。其中15.20%的私募目前处于满仓状态，相比上月13.62%上涨1.58个百分点；仓位80%以上区间的私募占比51.20%，相比上月39.15%上涨12.05个百分点；仓位50%至80%区间的私募占比28.40%，相较上月34.47%下降6.07个百分点。仓位在五成以下的私募数量明显减少，可以看出大部分私募基金经理在6月已经加仓。

仓位新高的背后是基金经理对A股市场的信心。7月融智・中国对冲基金经理A股信心指数为119.12，相较6月信心指数环比大涨10.61%，创下今年2月以来新高。

对于接下来7月行情的看法，私募基金经理中持极度乐观和乐观的比例大幅上升。从增减仓指标来看，74.00%的基金经理选择维持现有仓位不变，16.80%的基金经理打算增仓或大幅增仓，剩余9.20%的基金经理欲降低仓位。

需关注市场结构性问题

从整个下半年来看，百亿级别私募普遍对市场保持乐观，整个市场不具备特别大的风险，但须关注结构性问题。

拾贝投资表示，中国资产持续获得海外投资者的青睐，随着其他几乎所有资产类别的吸引力下降，越来越多的投资人意识到想要获得相对较高的长期回报，中国的权益资产是一个很好的选择。不过，拾贝投资认为，现在A股内部的估值差异已经到了一个很高的水平，传统均值回归的机会可能会越来越少。

源乐晟资产创始人曾晓洁表示，过去6个月A股的赚钱效应集中在了医药、消费和一些科技行业，除了这些新的经济之外，一些传统行业在过去的半年时间里基本上没有上涨，甚至像金融、地产还有汽车这些传统行业的股票普遍下跌，这个现象从创业板指数与上证指数的分化也能看到。所以从整个市场来讲，并不会具备特别大的风险。整体下跌的风险并不用特别关注，但是结构性的问题仍需要关注。

板块方面，拾贝投资表示，经过这一次疫情，整个经济社会在线化运行加速，看好在线化时代的“水电煤气”，这些基础设施在未来占据了很好的位置。此外，也看好云服务、有定价能力的品牌和服务以及到了产业临界点的新产业等。

星石投资认为，在全球经济复苏叠加低利率的宏观环境下，科技、消费、周期各个类别的龙头企业存在较好的投资机会。